VAI TRÒ CỦA GIÁ CỔ PHIẾU ĐỐI VỚI DỰ BÁO KHÓ KHĂN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: MÔ HÌNH SVM

Tóm tắt

Dự báo khó khăn tài chính là một đề tài không mới và đã thu hút được sự quan tâm của các học giả trên toàn thế giới vì tầm quan trọng của hoạt động dự báo đối với hoạt động quản trị rủi ro tài chính doanh nghiệp. Tuy nhiên, câu hỏi về vai trò của các biến dự báo bên trong và bên ngoài doanh nghiệp vẫn được các nhà nghiên cứu không ngừng theo đuổi. Nghiên cứu này áp dụng một mô hình với thuật toán “máy học”- mô hình SVM nhằm kiểm định vai trò của biến giá thị trường của cổ phiếu trong dự báo khó khăn tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Kết quả nghiên cứu cho thấy, khi bổ sung biến giá thị trường của cổ phiếu, khả năng dự báo chính xác của mô hình được tăng lên đáng kể.